В современных условиях особый интерес представляют так называемые защитные акции. Защитными принято называть бумаги компаний, продукция (работы, услуги) которых пользуется стабильным спросом, который легко прогнозируется даже в условиях кризисных ситуаций. В первую очередь это товары повседневного спроса, коммунальные услуги, телекоммуникации и здравоохранение. К защитным акциям также можно отнести бумаги компаний, которые смогли адаптироваться к текущим условиям. Для получения и анализа этой информации удобно пользоваться сайтами биржевых брокеров, а также интернет-сервисами для инвесторов. Например, таким как Smart-lab, Доход, Financemarker, РБК Quote, Simply Wall St., БКС Экспресс, Conomy.ru, Investing.com, Black Terminal, Инвестидеи, E-disclosure, Investmint и др.
Сейчас гарантированный доход практически не влияет на доходность. Для ценных бумаг основных российских компаний характерна средняя, но стабильная доходность – в пределах 5-10 процентов. Аналогично размер дивидендов часто оставляют неизменным и при падающей прибыли и денежном потоке на собственный капитал. Обычно размер дивидендного гэпа примерно равен сумме дивидендов на одну акцию.
Когда дивиденды приходят на счет?
В России пока не сложилось единой практики, но есть тенденция перехода от ежегодной разовой выплаты к более частым. Сейчас в России основной объем выплат проходит в мае — июле (так называемый дивидендный сезон). Существуют крупные американские компании, которые непрерывно каждый год повышают дивиденды в течение последних 25 лет — они входят в индекс S&P 500 Dividend Aristocrats. Этот индекс приводит им новых инвесторов, поэтому компании стараются повышать дивиденды даже в сложные годы. Когда компании не могут этого сделать, они выпадают из списка. Дивиденды с акций являются классическим способом получения пассивного дохода.
Вместе с тем важно учитывать как возможности, так и потенциальные риски. Однако если дивиденды передаются акционеру не в денежной, а натуральной форме (товары, имущество и пр.), АО сообщает в налоговую о невозможности удержания НДФЛ. В таком случае обязанность по уплате налогов переходит к инвестору. Обязанность по уплате налога на дивиденды лежит на Акционерном обществе. Инвестор же получает чистый доход и не обязан самостоятельно отчитываться в налоговую инспекцию.
Дивидендная политика и финансовые показатели компании
На счет физлица они поступают уже после вычета налога. Дивиденды по акциям выплачивают в день фиксации реестра акционеров — эту дату определяют на собрании держателей акций. Между решением о распределении прибыли и выплатой дивидендов должно пройти не больше 25 дней.
Также ограничения могут быть наложены внутренними процедурами и контролем ООО «ФРИДОМ ФИНАНС УКРАИНА». Дивиденды по акциям распределяются пропорционально вкладу – количеству акций у держателя. Подписать анкету можно в личном кабинете вашего брокера. Чтобы не высчитывать самостоятельно, можно найти Ex-Dividend date в дивидендном календаре — это 09 апреля, и купить бумагу за день до этого.
- Например, 5 марта 2020 года компания Verizon объявила, что выплатит дивиденды за 1-й квартал в размере 0,615 долл.
- В дивидендной политике «Татнефть» пишет, что делит сумму, направляемую на дивиденды, на все выпущенные акции, не делая различия между обыкновенными и привилегированными.
- Поэтому при доходности портфеля, например 8%, инвестор получит доход в размере 6,96%.
- С момента фиксации реестра до фактического получения средств инвестором уходит от 2 до 4 недель.
Выплаты по акциям хороши тем, что инвестору не нужно уделять много внимания движению котировок. Главное — это правильно спрогнозировать основную перспективу развития компании. Если показатели предприятия стабильно идут вверх, то инвестор будет получать дивидендную прибыль независимо от колебаний котировок в рамках месяца, полугодия или года.
Чем отличаются дивиденды по привилегированным и обыкновенным акциям
Дивидендные выплаты для физических лиц облагаются НДФЛ. Для резидентов России ставка составляет 13%, для нерезидентов — 15%. Налог с дивидендов российских компаний платит эмитент акций, депозитарий брокера или доверительный управляющий.
Это дата закрытия реестра акционеров, или дата отсечки (record date). Чтобы компания выплатила вам дивиденды, нужно владеть ее акциями как минимум в день отсечки. Тогда вы попадете в реестр акционеров и получите дивиденды, даже если день отсечки — это единственный день в году, когда вы владели акциями этой компании.
В законодательстве РФ[править править код]
При расчете нужно учитывать, что с дивидендов будет удержан НДФЛ по ставке 13%. Поэтому при доходности портфеля, например 8%, инвестор получит доход в размере 6,96%. Коэффициент выплаты дивидендов (Payout ratio) – это процент прибыли, который компания направляет на выплату дивидендов. Рассчитывается он как отношение дивидендов, выплаченных акционерам за период, к чистой прибыли компании за этот период.
- В частности, нельзя вывести деньги с этого счета, не закрывая его.
- Дивиденды по обычным акциям выплачивают из чистой прибыли — если доход компании упал, размер выплат по ним могут урезать.
- Отследить, кто и как долго ими владел, — это сложная задача.
- Дивидендный гэп — это снижение цены акции после фиксации списка акционеров, которым компания выплатит дивиденды.
- ООО должны перечислить учредителям деньги в течение 60 дней после подписания протокола или решения о выплате.
Значит, мы должны купить акции за 2 рабочих дня до этой даты. Так как 10 апреля — праздник, то последняя дата покупки под дивиденды — 8 апреля (Т + 0), следующий рабочий день — 9 апреля (Т + 1), а дата отсечки — 13 апреля (Т + 2). Происходит выплата дивидендов за вычетом удержанного с них НДФЛ.
При этом важно, что на бирже ценные бумаги торгуются в режиме Т+2. Это означает, что инвестор получает бумаги на счет через 2 рабочих дня после покупки. Поэтому для попадания в реестр акционеров, получающих дивиденды, необходимо быть акционером уже за 2 дня до даты отсечки. Для гарантированного получения дивидендов акции лучше покупать за несколько дней до даты отсечки. Дивиденды по акциям российских компаний — как правило, поступают на брокерский счёт в течение 8 — 18 рабочих дней после закрытия реестра акционеров. Выплаты по акциям иностранных компаний — зачисляются на счет в срок от 15 рабочих дней до нескольких месяцев после закрытия реестра акционеров.
В силу указанных особенностей «префы» часто имеют преимущества для частных инвесторов. Например, установленные дивиденды по ним могут быть символическими. И при получении большой прибыли дивиденды по обыкновенным акциям могут превысить дивиденды по «префам».
Есть и другие налоговые льготы на доходы от ценных бумаг — подробнее о них можно узнать на сайте Московской биржи. Зато на доходы от сделок по акциям Налоговый кодекс предлагает льготу долгосрочного владения — 3 млн руб. Иногда компания не составляет отдельного документа с дивидендной политикой — тогда это просто истории дивидендных выплат и заявления менеджмента компании. Разрыв стоимости акции после дивидендной отсечки называется дивидендным ГЭПом.
В этом случае дивиденды будут зачислены на брокерский счёт в течение 10 дней со дня фиксации реестра. Нужно учитывать, что для обработки операций брокеру потребуется время. С момента фиксации реестра до фактического получения средств инвестором уходит от 2 до 4 недель. Планировать и учитывать эти начисления в своих стратегиях можно с помощью дивидендного календаря от Альфа-Инвестиций. Дивиденды объявляются и выплачиваются из расчета на одну акцию.
