Для участия в сделке достаточно просто купить или продать фьючерс через приложение брокера. Частота начисления/списания прибыли или убытков также делает фьючерсные контракты довольно привлекательным инструментом для спекулянтов. В разделе рынки выбрать «срочный рынок», так как ранее мы уже упоминали, что фьючерсные контракты заключаются на срочном рынке.
- Без брокера торговать не получится, потому что биржи не работают напрямую с инвесторами.
- Предположим, что некий трейдер решил приобрести фьючерс.
- Хеджирование или страхование рисков – та самая цель, с которой изначально был создан фьючерсный контракт.
- Фьючерс привлекает инвесторов тем, что не надо сразу платить полную стоимость контракта при его покупке.
В данном примере фьючерс на акции – это производный финансовый инструмент (дериватив), поскольку основывается на таком базовом активе, как акция. Финансовый результат, который в итоге получит инвестор, будет зависеть от того, сколько денег ему начисляли и сколько списывали при подсчёте вариационной маржи. Брокеры разрешают торговать фьючерсами только тем инвесторам, которые доказали, что разобрались в работе с ними. Он позволяет зафиксировать цену на конкретный актив здесь и сейчас, а сами расчеты произвести в будущем. Одним участникам сделки это помогает защититься от волатильности рынка, другим — наоборот, дает возможность заработать на этой волатильности. При этом никаких документов продавец и покупатель фьючерса между собой не подписывают.
Что такое фьючерсы
Бэквордация – это обратное явление, в ходе которого цена на фьючерсный контракт становится меньше, чем цена на базовый актив. То есть при бэквордации цена фьючерса на акции будет ниже, чем стоимость таких акций. В первом столбце можно увидеть наименование фьючерсного контракта.
Допустим, вам не удалось заключить фьючерсный контракт, и вы приобрели валюту непосредственно перед отъездом. К этому времени курс действительно вырос и стал 67 руб. Итоговая сумма в валюте составляет $1 492,5, что почти на $100 меньше.
Как торговать фьючерсами: кому они доступны и где их купить
Фьючерсы на сельхоз продукцию позволяют фермерам исключить риски снижения дохода. Брокеров много, выбрать подходящего можно в реестре Банка России. Без брокера торговать не получится, потому что биржи не работают напрямую с инвесторами. Чтобы купить фьючерс, нужно выбрать брокера, открыть счёт, пройти тест, выбрать фьючерс и оформить сделку. На этом этапе кажется, что фьючерсы — простой и понятный инструмент.
Контанго – это такое положение, при котором цена на фьючерс превышает цену самого базового актива. Например, фьючерсный контракт по акции дороже самой акции. Более того, фьючерсы не выпускаются компаниями, как, например, акции. Фьючерсный контракт формируется на бирже и считается заключенным, когда одна сторона создаёт условия, которые удовлетворят вторую сторону.
Как устроен фьючерсный рынок
Таким образом, при росте цены вариационная маржа списывается со счета продавца и зачисляется на счёт покупателя. В данной ситуации цена в пунктах соответствует цене в рублях, но так бывает не всегда. Например, у фьючерса на нефть марки Brent цена в рублях не равна цене в пунктах. Обратимся к параметрам фьючерса на нефть Brent с датой экспирации в декабре 2022 года – BR-12.22. Когда его цена меняется, также меняется стоимость фьючерса. Обычно фьючерс стоит чуть дороже, чем актив, но может быть и наоборот.
Например, на Московской бирже доступны фьючерсы на акции немецких компаний. Ранее в данной статье мы уже смоделировали пример с фьючерсом на акции ПАО «Газпром». Количество компаний, входящих в индекс Мосбиржи, пересматривается один раз в 3 месяца. В ноябре 2022 года индекс рассчитывался на основе акций 40 российских компаний, основную долю занимают компании нефтегазового и финансового сектора.
Что такое фьючерсы и как ими торговать на бирже
Теперь разберём, как механизм работает в случае с поставочными фьючерсами. Поставочными называют фьючерсы, которые предполагают продажу или покупку актива в срок экспирации. Для примера расскажем, как устроен фьючерс на нефть.
- Лучше начать с фондового рынка, а затем перейти на срочный.
- А другой считает, что спрос на жилье продолжит снижаться и акции тоже.
- Опцион — это договор, согласно которому покупатель опциона получает право купить или продать какой-то актив в определенный срок по заранее оговоренной цене.
- Если акции вырастут, то в прибыли будет первый трейдер, который купит их по более низкой цене.
Краткое наименование контракта — в нем зашифрован базовый актив и срок исполнения фьючерса. В нашем примере это акции ПАО «Газпром» и март 2023 года. Также о контанго и бэквордации говорят при сравнении цен фьючерсов с разными сроками экспирации. Ситуация, когда контракт с более поздней датой исполнения торгуется дороже фьючерса с более ранней датой экспирации, называется контанго.
Трейдер в торговом терминале выбирает инструмент, указывает количество лотов и цену, подает заявку на сделку. Условия контракта известны заранее и прописаны в спецификации. Фьючерс привлекает инвесторов тем, что не надо сразу платить полную стоимость контракта при его покупке. Достаточно внести небольшую часть, которая называется гарантийным обеспечением. Окончательный расчет произойдет в день исполнения контракта. Например, вы купили 10 акций компаний Х по цене 400 ₽ за акцию на общую сумму 4000 ₽ и верите в их рост в долгосрочной перспективе.
Какими характеристиками обладает фьючерс?
Например, такое может быть в преддверии дивидендного гэпа, поскольку фьючерсы не дают право на получение выплат. Поэтому не стоит продавать фьючерс на определенную акцию в день отсечки, надеясь на то, что стоимость контракта завтра резко упадет. Если фьючерс расчетный, то никакой поставки базового актива в действительности не происходит. Стороны просто рассчитываются между собой с учётом изменения рыночной цены на базовый актив.
