Так, например, поэтапное повышение процентной ставки ФРС, которое происходит на протяжении второго квартала 2022 года, негативно влияет на спрос на недвижимость из-за повышения ипотечных ставок. В связи с этим рынок недвижимости может сокращаться, что отразится на акциях фондов REIT. Бывает и так, что акции этих фондов могут расти и падать намного сильнее, чем акции публичных компаний. Важной особенностью инвестиций в фонды REIT является налог на доход. Все инвесторы вне зависимости от возможности получения налоговых льгот всегда платят налог в размере 30% с дохода от продажи бумаг фондов или дивидендов по ним. Исторически дивидендная доходность от инвестиций в фонды REIT значительно больше, чем по акциям американских публичных компаний.
Это, безусловно, надежный сектор инвестиций, однако доступный не всем ввиду высокой стоимости. Покупка дома или квартиры для получения пассивного дохода требует наличия солидного капитала. Кроме того, в случае возникновения финансовых затруднений продать такой объект – дело непростое, и эта сделка не обойдется без потерь. Комиссии агенту, скидки «за срочность», налогообложение – все это неминуемо, если вам необходимо продать объект недвижимости в короткие сроки. Хочу поподробнее рассказать про фонд недвижимости, который инвестирует в коммерческую недвижимость (REIT), например в торговые центры и про ИПОТЕЧНЫЙ фонд (mREIT). REIT (Real Estate Investment Trust, произносится как «риит») — компания, которая за счет коллективных инвестиций покупает недвижимое имущество и управляет им или занимается застройкой.
Почему сейчас стоит обратить внимание на рейты?
А теперь перейдем к списку законодательных требований по отношению к фондам недвижимости. Итак, если вы решили инвестировать в REIT фонды через биржу, следует различать два вида. От пиков акции некоторых фондов стоят дешевле на 50 и на 70%. Если растет ставка, то ипотечный рейт получает больше дохода в виде кредитных платежей. Так, как 90% прибыли, это очень значимая выплата, то, в процентном соотношении, к стоимости акции, особенно в текущих условиях, дивидендные выплаты выглядят очень привлекательно. И получают доход, как вы поняли, именно с арендной платы по своей недвижимости.
И если офисы освобождались, то продукты и товары нужны всем. И в связи с тем, что электронная коммерция развивается, спрос на такие площадки будет только возрастать. «Я бы порекомендовал всем начинающим инвесторам брать крупные REIT с капитализацией хотя бы $20–30 млрд. Компании, у которых миллиардные потоки выручки и стабильная прибыль. Еще один важный критерий, кроме
капитализации
, это локация фонда», — советует основатель инвестиционной платформы Highsystems.org Виктор Серченя.
Вложиться в недвижимость: что такое REIT
Для российских инвесторов также есть возможность инвестировать в американские фонды REIT через СПБ Биржу. Также есть и внебиржевые фонды REIT, однако для вложения в них требуется статус квалифицированного инвестора. Можно также купить ETF, которые инвестируют в фонды REIT. С дивидендов по американским акциям брокер автоматически удерживает с российского инвестора 30% от их суммы. Для большинства акций эту цифру можно сократить с помощью формы W-8BEN — но фонды недвижимости REIT как раз представляют исключение из этого правила.
- Однако если наиболее пострадавшие от пандемии секторы REIT могут стать лидерами в период открытия экономики, то выигравшие от самоизоляции сектора недвижимости могут не удержать показанных темпов роста.
- С дивидендов по американским акциям брокер автоматически удерживает с российского инвестора 30% от их суммы.
- Многие люди сегодня задаются вопросом, куда вложить свободные деньги, чтобы они были максимально защищены и приносили регулярный доход.
- Лично мне кажется, что такая компания очень привлекательная, потому что такая компания, физически, не может обанкротиться.
- Какие-то инвестируют в коммерческую недвижимость, какие-то в складские помещения, есть диверсифицированные фонды, которые инвестируют во все типы активов в своем секторе.
- Точечно выбрать конкретную бумагу может быть сложно, поэтому самый распространенный способ инвестировать в REIT — это купить ETF, состоящий из разных фондов.
На декабрь 2020 года у фонда были доли в 400 торговых площадях, включающих 70 млн кв. Футов арендуемых площадей, в основном сосредоточенных на крупнейших рынках. Согласно законодательству США, трасты REIT обязаны ежегодно выплачивать акционерам не менее 90% дохода в виде дивидендов. Эта особенность освобождает фонды от уплаты федеральных налогов. Из-за этого REIT часто называют налоговым убежищем. Бумаги REIT гораздо ликвиднее, чем физическая недвижимость, продать их по рыночной стоимости можно очень быстро.
Что такое REIT (инвестиционный фонд недвижимости)?
Свой доход,, такие фонды получают, от выплат по ипотеке своих заемщиков, закладные которых они выкупили. Один из крупнейших фондов по коммерческой недвижимости, последняя выплата была 11.29%, естественно в USD. Как правило, компания специализируется на одном секторе, однако может держать в портфеле и несколько типов собственности, что встречается реже.
А теперь поговорим о налогообложении для держателей бумаг REIT фондов. Всего на Санкт-Петербургской бирже доступно около 40 REITs. Их полный список можно посмотреть на официальном сайте spbexchange.ru, сектор «Недвижимость». А теперь поговорим о том, как обеспечить максимальную диверсификацию без лишней головной боли. Да, существуют и такие объекты инвестиций, так называемые «фонды фондов». Акции компаний упали по 50%, по 70%, при этом, некоторые оставили дивиденды на прежнем уровне.
Оперативно о ситуации с ETF
Однако рекомендуемая доля таких активов в портфеле инвестора должна составлять не более 10-15%, поскольку это является своего рода страховкой от инфляции. REIT могут быть публично торгуемыми на крупных биржах, публично зарегистрированными, но не зарегистрированными на бирже, или частными. [1] [2] [3] Двумя основными типами REIT являются капитальные REIT [4] и ипотечные REIT (mREIT). [5] В ноябре 2014 года акции REIT были признаны в качестве отдельного класса активов [6] в Глобальном отраслевом стандарте по индексам S & P Dow Jones и MSCI .
Большой залив — самый быстрорастущий регион и там дорогая недвижимость. Из-за нехватки площадей стоимость продолжает расти. Однако фиксация на конкретном государстве более рисковая, чем глобальная.
