Вуд известна многократными покупками акций Coinbase (COIN) на миллионы долларов, и, вероятно, делает ставку на их рост в том числе за счет партнерства биржи с BlackRock в случае одобрения ETF. BlackRock не первый, кто пытается запустить спотовый ETF на биткоин, первые попытки делали еще в 2014 году братья-близнецы Уинклвосс. Единственные крипто-ETF, одобренные США, основаны на фьючерсных контрактах на биткоин, которые котируются на Чикагской товарной бирже (CME).
Ведомство утверждает, что не может предоставить инвесторам гарантии того, что рынок свободен от мошенничества и манипуляций. 28 июня ARK Invest, которая ранее подавала заявку на спотовый биткоин-ETF в июне 2021 года, внесла поправки в свою заявку, чтобы сделать ее похожей на заявку BlackRock. На следующий день управляющий активами Fidelity Investments также подал заявку на спотовый биткоин-ETF.
Комментарии по EBITu
Действительно, в настоящее время на рынке криптовалют значительно больше институциональных инвесторов, чем год назад. До 2022 года учреждения держались на безопасном расстоянии от крипторынка, и даже MicroStrategy прекратила обычные покупки BTC. Биткоин удивительно хорошо пережил последствия 2022 года и отыграл более половины своего падения цены во время медвежьего рынка, во многом благодаря сохраняющемуся интересу институциональных инвесторов к этому активу. В августе прошлого года глава ARK Кэти Вуд в одном из видео для клиентов предположила, что вход крупных инвестиционных компаний в криптосферу может значительно повысить курс биткоина. По ее словам, обычно компании, которые хотят инвестировать в криптовалюты, выделяют на них около 2,5% своего портфеля.
Тогда же BlackRock объявила о создании закрытого биткоин-траста для институционалов, однако эта история не получила развития. Страница с анонсом была удалена с сайта компании, но доступна для просмотра в интернет-архиве. Биткоин-траст и спотовый биткоин-ETF — это продукты, отслеживающие реальную цену биткоина. Их смысл заключается в том, чтобы инвесторы получили доступ к BTC через регулируемый и знакомый продукт, не владея при этом фактически биткоином. Когда ETF B запустится во вторник, он будет конкурировать с более крупным и более ликвидным фондом.
Влияние на цены
В общей сложности на сегодняшний день семь институциональных гигантов подали заявки на спотовые биткоин-ETF. Запуск первого инвестфонда на базе биткоин-фьючерсов подчеркивает значительный рост индустрии ETF, сказал CNBC генеральный директор Roundhill Investments Уилл Херши. Это ставит его первый день намного впереди фаворитов розничных ETF, таких как BUZZ и ARKX, по сравнению с их соответствующими днями запуска в начале этого года», — сказал Херши. Более того, если брать во внимание, что на рынке существует всего порядка 3 млн действительно ликвидных биткоинов, она считает, что при наличии спроса на $1 трлн такой рост курса – еще не предел.
- В случае с BlackRock эта сумма может составить около $1 трлн, что, по ее подсчетам, может привести как минимум к двукратному росту цены BTC.
- Более того, если брать во внимание, что на рынке существует всего порядка 3 млн действительно ликвидных биткоинов, она считает, что при наличии спроса на $1 трлн такой рост курса – еще не предел.
- Помимо демонстрации повышенного институционального спроса на биткоин, это также привлечет новых розничных инвесторов и будет способствовать более широкому участию».
- Он позволяет участникам традиционных рынков зарабатывать на изменении курса первой криптовалюты в то время, как эмитент ETF несет полную ответственность за сохранность базового актива.
- Настроения инвесторов отразились на цене первой криптовалюты — курс биткоина превысил отметку $30 тыс.
ProShares является восьмым по величине активов ETF, которые отслеживают движение по различным биржевым индексам. В октябре, вероятно, будет одобрен запуск схожих фондов компаниями Valkyrie Investments, Invesco и VanEck, сообщила ранее The Wall Street Journal со ссылкой на аналитиков. За ними должны последовать фонды компаний Galaxy Digital, AdvisorShares, Bitwise, BlockFi и ARK Investment Management. ETF (exchange traded fund) — это инвестиционные фонды, которые формируют портфели активов и выпускают собственные акции, где каждая ценная бумага привязана к определенной части активов фонда. В случае с Bitcoin Strategy ETF от компании ProShares фонд привязан к биткоин-фьючерсам, которые торгуются на Чикагской товарной бирже с 2017 года.
Чем важен биткоин-ETF?
Но то, что нарратив об этом используется для подогрева интереса к биткоину как к активу, отрицать нецелесообразно. Хотя по факту, скорее всего, никаких внезапных закупок через биржевой стакан после подачи заявок не было», — добавляет эксперт. Заявка от BlackRock примечательна тем, что почти все попытки компании запустить ETF для других активов были успешными. При этом заявки других игроков на создание ETF, основанного на торговле биткоином как базовым активом, Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) отклоняла уже более 30 раз.
- Однако у данного ETF есть одна особенность — базовым активом BITO являются фьючерсные контракты на биткоин, которые торгуются на Чикагской товарной бирже с 2017 года.
- Уже несколько лет подряд несколько ведущих компаний с Уолл-Стрит пытаются запустить спотовый биткоин-ETF в США, обеспечением которого будет выступать сам биткоин.
- Еще в 2017 году глава компании Ларри Финк называл биткоин «индексом отмывания денег», но уже год спустя он допускал запуск ETF при условии легализации криптовалют.
- После новостей о BlackRock в соцсетях начали появляться слухи о том, что собственный ETF на биткоин может анонсировать компания Fidelity, вероятно, путем покупки Grayscale.
- Investing.com — Аналитики Bernstein оптимистично настроены в отношении того, что спотовый биткоин-ETF скоро будет одобрен в США.
В случае с BlackRock эта сумма может составить около $1 трлн, что, по ее подсчетам, может привести как минимум к двукратному росту цены BTC. В марте SEC в третий раз отклонила заявку компании VanEck на спотовый биткоин-ETF. В январе регулятор во второй раз отказал эмитенту криптовалютных биржевых фондов 21Shares и инвесткомпании ARK Investment Management в создании аналогичного фонда. В документе говорится, что цена актива на спотовом рынке будет формироваться на основе данных биржи Nasdaq. Это также потенциально критический фактор, поскольку SEC до сих пор отказывалась разрешить ETF биткоина, ссылаясь на опасения манипулирования рынком.
Bernstein: SEC утвердит спотовый ETF BTC
Хранение базового биткоина в качестве кастодиана будет осуществлять вторая по величине криптобиржа Coinbase. Несмотря на нашумевший иск SEC в сторону биржи, обвинения регулятора никак не связаны с ее сервисом хранения биткоинов Coinbase Custody. В записке, опубликованной в понедельник, компания заявила, что комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC), скорее всего, скоро одобрит спотовый биткоин-ETF.
«Аналитики ожидают, что в случае одобрения одной только заявки BlackRock на ETF цена биткоина может вырасти вдвое. Учитывая потенциальную базу и влияние институциональных инвесторов BlackRock, одобрение их спотового ETF BTC окажет большее влияние на рост крипторынка. С их приложением спотового ETF BTC они, вероятно, вызовут конкуренцию среди соответствующих финансовых компаний. Смысл заключается в том, чтобы инвесторы получили доступ к BTC через регулируемый и знакомый продукт, не владея при этом фактически биткоином.
