А еще станет ясно, на какой уровень риска ради этого вы готовы пойти. Об этом и других нюансах правильной диверсификации портфеля рассказали в нашем бесплатном обучающем курсе «Секреты диверсификации». Риск-профилем называют готовность инвестора брать на себя определенные риски. Характеристики и баланс активов при разных задачах различаются. Поэтому стоит рассмотреть примеры инвестиционных портфелей для достижения разных целей. Asset Allocation также часто называют «пассивным портфельным инвестированием».
Доходность инвестиционного портфеля – это изменение совокупной стоимости всех активов. В 70–80-е годы прошлого века эта страна развивалась очень высокими темпами, что сказалось и на резком росте стоимости акций японских компаний. И только сейчас — в 2020-х, то есть спустя 30 (!) лет — котировки японских компаний постепенно начинают приближаться к уровню 80-х годов прошлого столетия. Среднегодовая доходность этого инвестиционного портфеля за последние три года составила 15% в долларах, максимальная просадка была зафиксирована на уровне -24,5%, а коэффициент Шарпа — 1,11. Евгений, я имел в виде именно техническую сторону вопроса — не наличие тех или иных рисков, а возможность их оценить и использовать эту оценку для принятия инвестиционных решений. Вы правы, количество рисков у альтернативных инструментов может быть меньше.
Чем дольше срок инвестирования, тем больше может быть в портфеле активов с высоким риском, но и с большей потенциальной доходностью — в первую очередь это те же акции. Если срок инвестиций небольшой, 2—3 года, лучше основную часть портфеля держать в активах с предсказуемой доходностью — чаще всего это облигации. Для увеличения капитала по стратегии Asset Allocation с умеренными рисками можно использовать и другое распределение инструментов. Основная часть средств будет выделена для покупки ETF на китайский, российский и американский рынок акций. В портфеле всего два класса активов, но капитал распределяется в акции (60%) и облигации (40%) по всему миру. С помощью фондов FinEx портфель можно составить в двух вариациях — с использованием глобального фонда FXWO и без него.
Как узнать состав портфелей?
Формируется агрессивный портфель из высокодоходных и рискованных инструментов. Риск не является целью, он просто неизбежен при таких вложениях. Чем более рискованные инструменты используются для формирования портфеля инвестиций, тем выше уровень потенциальной прибыли. Профессиональные инвесторы всегда имеют несколько наборов активов с разными характеристиками.
У таких компаний нет оценки стоимости на рынке, но в тоже время может быть потенциал для сильного роста. Диверсификация — это стратегия по управлению рисками при инвестировании на бирже. Риск для инвестора — это ситуация, при которой он либо не получает ожидаемую доходность от своих вложений, либо теряет часть самих этих вложений, потому что биржевая цена его активов упала.
Как составить инвестиционный портфель новичку
Портфель может быть сформирован как по срокам достижения цели, так и по составу активов. Формирование эффективного портфеля связано с грамотным распределением рисков и доходности. Умеренный инвестор готов делать рискованные вложения ради потенциального дополнительного дохода, но его главная цель — накопление капитала на горизонте в лет. Поэтому он может составить свой портфель из акций широкого рынка, где представлены компании практически из всех отраслей экономики.
- Для выполнения такой задачи подходит портфель из облигаций, золота и пассивно управляемых индексных фондов.
- В Тинькофф-журнале есть подробная статья о том, как инвестор может диверсифицировать свой портфель по секторам.
- Это портфель, на 77,5% состоящий из акций растущих компаний (QQQ) и на 22,5% из золота, и давший за 11 лет 11.87% доходности при почти 15% риска.
- Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашим инвестиционным целям (ожиданиям).
Разберем, как управляют и формируют инвестиционные портфели гуру инвестиций (Уоррен Баффет, Карл Айкен, Билл Гейтс, Рэй Далио, Джордж Сорос, Чейза Колемана, Дэвид Таппер, А. Халворсен), и какие активы они в него включают. Но диверсификация — это не просто покупка ценных бумаг разных компаний. Например, портфель не будет диверсифицированным, если в нем есть только акции Газпрома, Total и Chevron, потому что хоть это компании из трех разных стран, но все они относятся к одной отрасли — нефтегазовой. Если цена на нефть упадет, то у инвестора подешевеет весь портфель. Основная задача такого набора активов — получить предельно высокую прибыль.
Виды инвестиционных портфелей по степени вовлечённости
Объем таких инвестиций уже достиг сопоставим размеров с традиционными методами инвестирования (биржа, акции, корпоративные облигации). Тут должен оговориться, что граница эффективности портфелей — вещь непостоянная. Она меняет своё положение (а вместе с этим и соотношение активов в оптимальных портфелях) каждый раз, когда вы меняете набор активов и интервал, за который берутся исторические данные. Конечно, можно остановиться на вариантах типа 60% акций, 30% облигаций и 10% золота, потому что ваш риск профиль «рискованный» (ну йопта, я ж профи!), а горизонт инвестирования — «до талого». Как вас учили на каких-нить курсах по ликвидации финансовой грамотности. Если составлять универсальный вариант для старта, то рекомендуется начинать с комбинации голубых фишек и государственных облигаций.
- Если говорить о частных инвесторах, то обычно портфель — это набор
ценных бумаг
, валют и других активов, собранных таким образом, чтобы доход от них соответствовал определенным целям.
- Вас достаточно быстро научат различать активное и пассивное управление портфелем, расскажут про технический и фундаментальный анализ, проиллюстрируют пользу диверсификации и учёта вашего горизонта (срока) инвестирования.
- Это приводит к росту инвестиционной привлекательности компании и ее цены на фондовом рынке.
- Оптимальный портфель, сильнее обгоняющий рынок акций при таком же, как у рынка уровне риска, предполагал большую долю акций — 80,2%.
- Доходность инвестиционного портфеля – это изменение совокупной стоимости всех активов.
Умеренный портфель обеспечивает прибыль в пределах 12–25% в год. Доля инструментов с высоким уровнем риска должна составлять не более 25%. Средняя доходность консервативного инвестиционного портфеля составляет 4–12% в год. Основная цель инвестиционных инструментов такого типа — это сохранение капитала и получение хотя бы минимального, но регулярного дохода. Однако стоит помнить, что инвестиции только в активы одной страны — это не самое лучшее инвестиционное решение. Мы просто привыкли думать, что если компания торгуется на бирже, то за нас все эти риски проверили и они минимальны, что только отчасти так.
Вас достаточно быстро научат различать активное и пассивное управление портфелем, расскажут про технический и фундаментальный анализ, проиллюстрируют пользу диверсификации и учёта вашего горизонта (срока) инвестирования. Вы можете получить состав этих инвестиционных портфелей, произведя оплату ниже. Состав портфелей будет отправлен на вашу электронную почту в течении суток. Не является инвестиционной рекомендацией, доходность портфелей не гарантирована.
«Вечный портфель»
Тем не менее, проделывая такие расчеты, вы получаете представление о тенденциях рынка и возможных вариантах доступных портфелей. Если вы начинающий инвестор и пытаетесь понять, как же вам подступится к созданию собственного инвестиционного портфеля, то сравнительно легко вы найдёте в сети массу инфы по теме. Несмотря на то что доходность ИП была отрицательной в течение последних 5 лет. Главный актив портфеля фонд самого Айкена приносит существенную дивидендную доходность в размере 16,47%. Чтобы такого не происходило, можно время от времени ребалансировать свой портфель — то есть возвращать его параметры к изначальным.
Ее суть заключается в том, что условия на рынке могут приводить к росту доходностей одного класса активов и снижению другого, соответственно, если стоимость одного актива в портфеле будет падать, ее может компенсировать рост другого. Инвестору периодически нужно проводить ребалансировку своих портфелей. Требуется это, чтобы восстановить исходный баланс пакета бумаг, который изменился из-за подорожания одного или нескольких активов.
Стратегия Asset Allocation ориентирована на пассивное управление финансовым портфелем. Для её реализации часто используются долгосрочные вложения в биржевые ПИФы и ETF-фонды. Эти инструменты обеспечивают широкую диверсификацию с прибылью выше, чем при консервативном инвестировании. Основная идея Asset Allocation сводится к тому, что уровень доходности портфеля напрямую зависит от его структуры.
Примеры сбалансированных инвестиционных портфелей
Книга, кстати, отличная — рекомендую к прочтению всем новичкам на фондовом рынке. Как видите, оптимизация с использованием исторических доходностей — не панацея. Структура портфеля, показавшая себя отлично в прошлом, не гарантирует вам оптимальности вложений в будущем.
