В 2022–2023 годах ключевая ставка составила 7,5%, а средняя доходность облигаций со сроком погашения в 1 год в феврале 2023 года была 7,83%. Например, в 2021 году рейтинговое агентство «Эксперт РА» понизило рейтинг «Роснано» c максимально высокого до среднего уровня надёжности из-за проблем с долгами. Стоимость облигаций компании упала ниже номинальной на 11,24%, и они до сих пор торгуются дешевле номинала. Если деньги размещаются на более длительное время, срочность облигаций будет зависеть от рыночной ситуации. Так, цены более длинных займов гораздо сильнее реагируют на изменение уровня доходности на рынке, а значит, в периоды роста ставок лучше ориентироваться на относительно короткие займы.
Таким образом, облигации как способ капиталовложения более надежны, чем акции, и обладают большей доходностью, чем банковские вклады. Различные стратегии инвестирования предполагают направление на покупку долговых ценных бумаг 20%–80% от всего капитала. Приобрести облигации, как и другие инструменты биржевого и внебиржевого рынка, вы можете в инвестиционной компании «НФК-Сбережения». В дату погашения облигаций эмитент выплатит инвестору номинальную стоимость. При инвестировании важно учитывать дату погашения, так как это влияет на потенциал роста стоимости капитала и сроки выплаты процентов. Кроме того, нужно иметь в виду, что в случае снижения стоимости облигаций инвестор не сможет продать ее на рынке без убытков.
Облигации: что это и зачем они нужны в портфеле инвестора
Акции обычно считаются более рискованным инструментом, чем облигации, поскольку их стоимость может сильно колебаться в зависимости от результатов деятельности компании. Облигации, или бонды, – это разновидность ценных бумаг, по которым инвестор предоставляет заемщику – компании или государству – денежные средства в долг. Заемщик обязуется вернуть эти деньги в течение определенного периода времени, а также выплачивать инвестору проценты от суммы долга. Облигации наравне с акциями и фондами являются наиболее популярными инструментами для инвестирования, но, как правило, отличаются меньшей степенью риска. Скорость продажи облигации зависит от кредитного рейтинга и цены, по которой вы хотите её продать.
Доходность облигаций зависит от ставки купона, рыночной цены и инфляции. Компании второго эшелона менее крупные, но по облигациям могут платить больше. Например, «РЕСО-Лизинг» обещает 9,35% доходности по облигациям, а ЛСР — 11,67%. Например, есть облигации правительства Москвы с доходностью 8,81% или департамента финансов Томской области — с доходностью 6,12%. В 2022 году вложения в него на Мосбирже составили 299,4 миллиарда рублей. «Начинающему инвестору я бы рекомендовал обратить внимание на рынок облигаций, концентрируясь на надежности эмитентов.
Если вложить до 1,4 миллиона рублей, то в случае банкротства банка эти деньги вернут. Вложения в облигации не застрахованы и поэтому рискованнее, чем депозиты. Облигации на рынке ценных бумаг создают предприятия и государство – они называются эмитентами, а покупают люди и другие компании. Например, инвесторы оценивают риск наступления дефолта по конкретному выпуску облигаций как очень высокий.
Облигации (бонды) — это
ценные бумаги
, дающие право своему владельцу на получение заранее определенного дохода в оговоренные сроки. Покупая облигацию при размещении, инвестор, по сути, дает компании (муниципалитету или государству) деньги в долг под процент. Тот, кто следующим приобретает облигацию у первого владельца, выкупает долг вместе с правом получения дохода. Основная информация об
облигации
— дата погашения (то есть когда
эмитент
обязуется выплатить основной долг), а также вид и размер дохода. Нужно понимать, что количество облигаций, торгуемых на Мосбирже, велико и в них легко запутаться. Чтобы этого не произошло, необходимо заранее определить для себя ряд критериев, например, срок вложения, валюту вложения, доходность, ликвидность, риск.
Как работают облигации?
Это происходит из-за того, что инвесторы стараются избавиться от бумаг, которые в свете новой ключевой ставки не дают прежнюю доходность, допустим, не перекрывают инфляцию. И они ожидают, что на рынке появятся более привлекательные бумаги от эмитентов, которые предложат более высокую премию. Облигации — долговые ценные бумаги, аналог долговой расписки или векселя. Владельцы облигаций являются держателями долговых обязательств или кредиторами эмитента. Мы рассчитали доходность облигации к погашению – то есть сколько прибыли принесёт облигация своему владельцу, если тот будет держать бумагу до конца срока и получит все купоны. А ещё для облигаций рассчитывают текущую доходность и доходность к оферте.
- «Ликвидность облигаций создается маркетмейкерами, но это достаточно небольшое количество бумаг.
- Объясняем простыми словами, как работают бинарные опционы, почему их запретили и где их купить легально.
- Дисконт – это разница между номиналом облигации и ценой, по которой вы её купили.
- Если хочет больший доход, но средние риски — второго эшелона, если не боится рисков — третьего эшелона.
- Важно быть в курсе текущих новостей и состояния рынка, чтобы определить наилучшее время для инвестирования.
Объясняем простыми словами, как работают бинарные опционы, почему их запретили и где их купить легально. Что такое фьючерсы, как работают, где купить и как ими торговать? Дисконт – это разница между номиналом облигации и ценой, по которой вы её купили.
Как выбирать облигации
Бонды надёжных компаний и гособлигаций обращаются на биржевом рынке — их проще всего купить через брокера в режиме онлайн. Для этого достаточно открыть брокерский счёт, пополнить его и провести сделку. Через сервис Альфа-Инвестиции вся процедура займёт не более пяти минут. Облигации считаются самым надежным инструментом на фондовом рынке, но при торговле на бирже абсолютной гарантии сохранности вложенных средств нет. Номинал — это сумма, которую владелец облигации получит за каждую облигацию в момент ее погашения. Дата погашения — день, когда эмитент обязан вернуть долг владельцам облигации.
Большую часть держателей бондов не волнует рыночная цена – они держат бумагу до тех пор, пока не получат купон или номинал. Третий по значимости – риск ликвидности, он связан со скоростью обмена облигаций на наличные деньги. Перед покупкой убедитесь, что у компании-эмитента облигаций высокий кредитный рейтинг, и она широко известна среди ваших знакомых. В этом случае вы сможете быстро продать свои бонды, когда вам понадобятся деньги.
Основной критерий безопасности финансового инструмента ― что происходит в случае дефолта эмитента. При дефолте в первую очередь компания погашает долги перед кредиторами, в т. Инвестор, нацеленный на максимальный доход, купит самые высокодоходные облигации. Он будет внимательно следить за новостями рынка и объявлениями Центробанка о размере ключевой ставки.
Кто такой эмитент облигации?
Вы узнаете, как ставить финансовые цели и достигать их с помощью грамотных вложений. С нуля научитесь пассивно инвестировать и активно торговать ценными бумагами. Сможете спасти свои сбережения от инфляции и зарабатывать на бирже. Если в динамике рейтинг снижается, скорее всего, у компании есть сложности. Если повышается или не меняется — компания считается стабильной или растущей.
- Вот три основных понятия, с которыми вы столкнётесь при работе с облигациями.
- Облигации могут выкупаться заемщиком частично и постепенно — это называется амортизация.
- В ноябре 2021 года частные инвесторы вложили в российские акции на Московской бирже рекордные ₽91 млрд, в облигации — ₽100 млрд.
- Между этими двумя датами эмитент регулярно выплачивает проценты, называемые купонами.
Еврооблигации — это облигации российских эмитентов, выпущенные в иностранной валюте, обычно в долларах или евро. Компания или государство выпускает еврооблигации, когда хочет занять деньги в валюте — в первую очередь у иностранных инвесторов. Отсутствие рейтинга означает, что ни одно рейтинговое агентство не оценило кредитные риски эмитента, поэтому риск вложения в такие бумаги можно оценить только самостоятельно. Для оценки ликвидности облигаций можно использовать показатели среднедневного оборота торгов, количества дней без сделок, объёма выпуска. Если среднедневной оборот торгов высокий, а количество дней без сделок при этом небольшое — покупатели есть, — облигацию можно потом легко продать.
Как правило, банки выпускают субординированные облигации, чтобы быстро увеличить свой капитал. Ипотечные облигации — это один из видов долговых ценных бумаг. Они отличаются высокой надежностью, так как долг по ним обеспечен хорошим залогом в виде недвижимости. Рейтинг категории С означает, что бизнес компании связан с повышенными рисками, поэтому есть высокая вероятность, что эмитент просрочит выплату или не вернет вложенные деньги. Для резидентов России доход по облигациям облагается налогом как часть общего подоходного налога по ставке 13%. Если инвестор в течение календарного года заработает более 5 млн рублей, то на доход, превышающий эту сумму, в том числе на доход от облигаций, налог будет начисляться по ставке 15%.
Как работают облигации
В дополнение к процентным выплатам держатели облигаций также имеют возможность продать их с прибылью, если рыночная стоимость этих ценных бумаг выросла. Однако важно помнить, что при ухудшении рыночных условий цены на бонды могут и снизиться. Поэтому при покупке облигаций инвестор должен быть готов держать их до даты погашения. Еврооблигации выпускаются в валюте, отличной от российского рубля. Эти долговые бумаги дают инвесторам возможность диверсифицировать свои портфели и хеджировать валютный риск.
Технический дефолт — это нарушение условий выплат по облигациям. То есть ситуация, когда у эмитента облигации в целом есть возможность выплатить купоны и номинал, но он не может сделать это в установленный срок или по установленным правилам. Риск дефолта — так называют ситуацию, когда эмитент облигации не может вернуть деньги, которые занял у инвесторов. В этом случае инвесторы рискуют полностью потерять свои вложения.
