Во время клиринга фиксируется новая расчетная цена фьючерса, от которой пойдет дальнейший подсчет прибыли/убытка до следующего клиринга. Клиринг — технический перерыв, во время которого биржа подсчитывает финансовый результат по сделке и начисляет либо списывает деньги со счета. Как правило, размер обеспечения составляет 10—40% от полной стоимости контракта. Это значение устанавливается биржей и может меняться, например при изменении цены контракта. Гарантийное обеспечение — это денежный залог, который блокируется на бирже при открытии позиции по фьючерсу. При закрытии позиции сумма гарантийного обеспечения разблокируется.
- В качестве залогового обеспечения таких контрактов выступают сами активы.
- Обратный случай — когда цена фьючерса ниже базового актива или дальний фьючерс дешевле ближнего — называется бэквордацией.
- Если фьючерс поставочный, на следующий торговый день по вашему счету также заключат сделку по покупке или продаже акций в количестве, равному лоту фьючерса.
- Обычно стороны закрывают эти контракты до истечения срока их действия в соответствии со своими потребностями.
- Чтобы частично или полностью снизить инвестиционные риски, трейдеры используют специальные финансовые инструменты — фьючерсные контракты.
Если вы этого еще не сделали, то блок «Маржинальная торговля» переведет на страницу теста. По сути Binance использует те же типы ордеров, что и для спотовой торговли, но торговать фьючерсами можно только с кредитным плечом. Фьючерсные контракты классифицируются по типу базового актива, который является предметом договора. Наиболее распространённые виды — товарные фьючерсы, фьючерсы на акции и облигации, валютные фьючерсы и фьючерсы на процентные ставки. Фьючерсы позволяют защититься от падения стоимости ценных бумаг путём открытия коротких позиций. Например, если инвестор ожидает, что акции компании, которые он купил на долгий срок, могут в скором времени подешеветь, он может заключить фьючерсный контракт на их продажу.
Цена фьючерса
Лучше начать со спотовой торговли, чтобы проверить свои силы, а к торговле фьючерсами переходить, если демонстрируете стабильные положительные результаты в криптотрейдинге. Но если вы торгуете в убыток, то при использовании производных финансовых инструментов ваши потери возрастут многократно. На момент экспирации контракта цена главной криптовалюты достигает $12,000, но продавец заключил с вами соглашение на продажу по цене $10,000. Тейк-профит лимитный ордер будет размещен при достижении триггер цены. Его обычно применяют для фиксирования прибыли, когда цена достигла целевого уровня.
Условия всех фьючерсных контрактов прописываются в специальном документе — спецификации. В нём указывается название фьючерса, а также его тип, размер (количество базового актива на один контракт), сроки обращения, дата исполнения (экспирации), шаг цены и его стоимость. Если у вас не хватит рублей для покрытия гарантийного обеспечения по фьючерсу, плата за перенос недостающей суммы в непокрытой позиции спишется автоматически. Если закроете позицию в конце торгового дня или на вашем счете хватает рублей для покрытия гарантийного обеспечения, платы за перенос непокрытой позиции не будет. Фьючерсы на акции — это производные финансовые контракты, которые создают обязательство купить или продать бумаги на бирже по определённой цене и в определённую дату в будущем.
Проведение сделки через брокера
Во многом схема получения прибыли по сделкам с фьючерсами схожа со стратегией заработка, которая применяется на фондовом рынке. В рыночных условиях ценообразование зависит от соотношения спроса и предложения. Никто из участников сделки заранее не знает, как изменится цена на актив. Об экзотических активах, которыми могут торговать инвесторы, читайте в этой статье. Тогда вы идете к автодилеру и заключаете договор, зафиксировав цену сделки и внеся предоплату.
В результате доходом от этой сделки он компенсирует потери на рынке акций. Соответственно, базовый актив расчётных фьючерсов не обязательно должен быть материальным. Поэтому такие контракты могут заключаться на биржевые индексы, курсы валют, волатильность рынка, и т.
Но чтобы пользоваться этим сложным инструментом, неквалифицированные инвесторы должны сдать тест у брокера. А эта статья — для тех, кто хочет разобраться в особенностях и стратегиях торговли фьючерсами. Во время технического перерыва биржа спишет с вашего счета 2000 ₽ в виде вариационной маржи. Блок «Доступ к фьючерсам и опционам» — нужен, чтобы пройти тестирование на знание основных рисков при торговле фьючерсами и опционами.
Как цена фьючерса зависит от цены базового актива
Сегодня вы узнаете, как можно легко и быстро начать торговать фьючерсами на бирже Binance. Проведение сделки по фьючерсным контрактам практически ничем не отличается от фиксации обычных торговых сделок с ценными бумагами или с валютой. Единственное отличие в том, что к сопутствующим расходам добавляется стоимость контракта. Возможно, также придётся заплатить за использование торгового терминала. Тут всё зависит от условий конкретной компании, в которой открыт брокерский счёт. Товары — это материальные активы, которые инвесторы могут физически покупать и продавать.
В последнем случае трейдер получит выгоду, если цена продажи окажется выше, чем курс актива в момент экспирации фьючерса. И стоимость, и срок определяет сам трейдер, когда заключает сделку. Если вы купили фьючерсный контракт, то в будущем потребуется продать аналогичный контракт. То есть сначала продать фьючерсный контракт, а потом купить, чтобы закрыть сделку. Также при работе с фьючерсами стоит обратить внимание, что его стоимость обычно отличается от цены базового актива.
Что нужно сделать перед покупкой фьючерса?
По сути, это и есть смысл фьючерсного контракта — зафиксировать цену на товар (услугу) и защититься от ее возможного колебания в будущем. Да, в редких случаях цена фьючерса может опуститься ниже нуля, как это было с фьючерсом на нефть марки WTI в апреле 2020 года. Для этого нужно купить или продать контракт в таком же объеме и с той же датой экспирации.
- В результате доходом от этой сделки он компенсирует потери на рынке акций.
- В последнем случае трейдер получит выгоду, если цена продажи окажется выше, чем курс актива в момент экспирации фьючерса.
- Как правило, размер обеспечения составляет 10—40% от полной стоимости контракта.
- Тейк-профит лимитный ордер будет размещен при достижении триггер цены.
Расчетный фьючерс используется, когда базовый актив невозможно или неудобно зачислить на счет, например индексы или сырьевые товары. В таком случае на ваш счет будет просто зачислена/списана разница между покупкой и продажей контракта. После того как наши друзья приобрели фьючерсы, как и в случае с любым другим активом, им необходимо следить за их стоимостью.
С помощью этого инструмента можно частично или полностью покрыть убыточную позицию в акциях в случае неблагоприятного движения их в будущем. Если держать фьючерс вплоть до даты экспирации, то биржа сама закроет позицию и начислит или спишет итоговый результат сделки. В случае с поставочным контрактом на следующий день он также будет исполнен. Фьючерс, по сути, это договор между покупателем и продавцом, который заключается только на бирже.
К дате исполнения контракта цены фьючерсов и базового актива чаще всего будут сближаться. Итак, когда трейдер заключает контракт, он указывает стоимость биржевого актива, например акции или криптовалюты, а также дату экспирации, на которую контракт будет исполнен. Если в момент экспирации контракта цена приобретенного актива будет выше, чем указал трейдер при его создании, то он получит выгоду. Если фьючерс стоит дороже базового актива, это называется режимом контанго. Если цена контракта ниже цены базового актива, такое соотношение называется бэквордацией. При этом по мере приближения даты экспирации цена контракта постепенно приближается к цене базового актива и всегда сравнивается с ней.
Такие контракты помогают свести на нет валютный риск, который может возникнуть при международной торговле. Обычно стороны закрывают эти контракты до истечения срока их действия в соответствии со своими потребностями. Товарные фьючерсы очень важны для управления ценовыми рисками, особенно для сырьевых добывающих компаний или производителей сельскохозяйственной продукции.
Например, инвестор покупает расчётный фьючерс на одну акцию компании за 1000 рублей. Если в день экспирации акция будет стоить 1100 рублей, продавец заплатит покупателю 100 рублей. Если цена акции будет равна 800 рублей, покупатель заплатит продавцу 200 рублей. Опцион — это договор, согласно которому покупатель опциона получает право купить или продать какой-то актив в определенный срок по заранее оговоренной цене. Покупатель может решить им не воспользоваться, но стоимость опциона не возвращается. Фьючерс — это контракт, согласно которому продавец обязуется поставить покупателю базовый актив по оговоренной цене и в определенный срок, а тот обязан выкупить предмет сделки.
Таким образом участник сделки может застраховаться от риска понести убытки из-за снижения цены в будущем, если ожидания по урожаю не оправдаются. Поставочные фьючерсы предполагают, что в дату исполнения контракта покупатель получит свой товар. Например, на МосБирже можно приобрести поставочные фьючерсы на российские акции, и в день экспирации покупатель получит эти акции по заранее оговорённой цене.
