Под термином «проскальзывание цены» (аналог английского термина «slippage») чаще всего понимается возможность исполнения отложенных ордеров типа «стоп» по цене хуже, чем указано в ордере. Определившись с факторами, влияющими на проскальзывание, можно перейти к способам, позволяющих снизить убытки от этого явления. Выработка способов должна опираться на стиль торговли трейдера. Если трейдер практикует среднесрочную или долгосрочную торговлю, критичность проскальзывания не столь высока вследствие небольшого количества сделок с высокими целями по прибыли.
- Проскальзывание или слиппедж – это термин, который хорошо известен как трейдерам форекс, так и фондового рынка.
- На рынке Форекс причины проскальзывания и методы борьбы с ним немного отличаются от фондовых, товарных и криптовалютных бирж.
- Соответственно, проскальзывание при исполнении ордера в названных выше ситуациях может увеличиваться.
- Чтение, распространение или изменение информации, размещённой на данном сайте, может являться нарушением законов той страны, в которой вы просматриваете этот сайт.
Оператор осуществляет автоматизированную и неавтоматизированную обработки Персональных данных и иных Данных. В иных случаях, прямо предусмотренных действующим законодательством РФ. Оператор имеет право сохранять архивную копию Персональных данных и иных Данных, в том числе после удаления аккаунта Пользователя. Для проведения статистических и иных исследований на основе обезличенных персональных данных. Оператор не раскрывает третьим лицам и не распространяет Персональные данные без согласия Пользователя, если иное не предусмотрено Законодательством. Мероприятия по обеспечению безопасности персональных данных являются составной частью деятельности Оператора.
Факторы, влияющие на проскальзывание
Только если все это не помогает, а ситуации сильного проскальзывания носят системный характер и происходят даже на стабильном и ликвидном рынке, то можно подумать о том, чтобы…
Всё дело в том, что наш стоп-лосс является условной заявкой, а условные заявки сначала попадают на сервер брокера, а только потом выводятся на биржу. Это связано с тем, что цена, указанная в приказе, хуже рыночной цены, и если бы мы сразу вывели этот приказ на рынок, то такой приказ был бы моментально исполнен, так как всегда найдутся желающие продать вам дороже текущей рыночной цены или купить у вас дешевле текущей рыночной цены. Ну а скальперы, перед тем как начинать торговлю и открывать
счёт у того или иного посредника, должны тщательно изучить предлагаемые
торговые условия. В частности, следует обратить внимание на предлагаемые типы
счетов и на способы обработки заявок.
Проскальзывание (Slippage)
Бездействие со стороны Администрации в случае нарушения Пользователем либо группой Пользователей пользовательского соглашения не лишает Администрации права предпринять соответствующие действия в защиту интересов shevelev-trade.ru позднее. Чтение, распространение или изменение информации, размещённой на данном сайте, может являться нарушением законов той страны, в которой вы просматриваете этот сайт. Оператор имеет право в любой момент изменять настоящую Политику (полностью или в части) в одностороннем порядке без предварительного согласования с Пользователем. Все изменения вступают в силу на следующий день после размещения на Сайте. Используя Сайт, Пользователь имеет право заносить данные третьих лиц для заказа товаров. Пользователь принимает решение о предоставлении своих Персональных данных Оператору и даёт согласие на их обработку свободно, своей волей и в своём интересе.
Такие заявки не могут выступать в роли стоп-лосса, а могут быть только тейк-профитами, то есть служат для фиксации прибыли, а не убытков. Если описать разницу между этими двумя принципами в двух
словах, то Market Execution
предполагает открытие позиции в любом случае по рыночной цене (даже если эта
цена сдвинется относительно той, которая была в момент «нажатия
кнопки»). А Instant Execution
можно описать как точное исполнение сделки, именно по той цене, которая была
указана трейдером в ордере. Если на рынке присутствует сильная волатильность, и
исполнение ордера по указанной цене попросту невозможно, то трейдеру приходит
предложение заключить сделку уже по новой цене (это предложение называется
реквотом, от англ. requote).
Как избежать проскальзывание
Предпочтительным типом исполнения торгового приказа для любого вида торговли является Instant Execution. Но выбор этого типа, особенно при краткосрочной торговле на волатильном рынке может вызвать массовые реквоты, что так же окажет значительное влияние на прибыльность торговли трейдера. Именно поэтому выбор типа исполнения должен проходить с учетом и других торговых условий стратегии, используемой трейдером.
Как правило, наиболее оптимальным, в
данном случае, оказывается ECN
— счёт с исполнением ордеров по принципу Market Execution. Хотя в некоторых случаях (тут всё зависит от
выбранного брокера) можно остановить свой выбор и на NDD (поскольку, помимо прочего,
скальперу может быть важен фиксированный спред). Придется открывать (или закрывать) сделку по актуальным ценам, и если рынок идет в сторону вашей сделки (положительное проскальзывание) – получите дополнительную прибыль, если цена ушла против вас (отрицательное) – результат будет хуже. Чем больше задержка исполнения ордера, тем сильнее изменится текущая котировка и разница с ценой заявки будет больше.
Нужно понимать, что проскальзывает не только цена открытия/закрытия, но и цена установки Take Profit/Stop Loss, так что не только войти в рынок, но и зафиксировать сделку по заявленной цене не всегда удается. Отложенные ордера страдают от этой проблемы гораздо меньше. Чтобы глубже разобраться, почему происходят проскальзывания, разобраться в самом механизме их возникновения, необходимо знать, что такое стакан цен на бирже и каким образом исполняются рыночные ордера. Администрация оставляет за собой право вносить изменения без уведомления о них пользователей. Также Администрация не несет ответственности за изменение, редактирование или удаление любой информации, добавленной вами на shevelev-trade.ru или другие связанные с ним проекты. Администрация проект shevelev-trade.ru не несет ответственности за любые убытки, полученные в результате инвестирования на основе материалов сайта или аналитических рекомендаций.
Именно для оптимального исполнения торговых приказов, брокер перед выводом на межбанк собирает мелкие заявки в некотором диапазоне в более крупные «пулы» и работает с ними по одной цене. В результате проскальзывание в трейдинге для каждого конкретного ордера может быть разным. На достаточно ликвидном рынке с большим количеством участников удается быстро найти встречные заявки практически любого объема, тогда проскальзывание будет минимальным. Проскальзывание на бирже это ситуация, при которой исполнение стоп-ордера осуществляется по худшей цене, чем обозначено в условиях такой заявки, другими словами исполнение приказа происходит по менее выгодной стоимости, чем планировал трейдер.
Проскальзывание. Что это такое
Но, многие трейдеры видят в этом только убыток, что не отвечает реальности. Кстати, даже если вы планируете работать только с длительными сделками, рекомендуем выбирать брокера, который открыто поддерживает скальперскую торговлю и торговлю на новостях. Именно такие провайдеры особо требовательны к торговым условиям и обеспечивают высокую скорость исполнения приказов. Медленное исполнение ордеров из-за проблем связи может вызвать проскальзывание в несколько десятков пунктов, так что рекомендуем иметь еще и резервные каналы связи, а скальперам – обязательно торговать с использованием VPS.
- Сохранить моё имя, email и адрес сайта в этом браузере для последующих моих комментариев.
- Охраны их конфиденциальности и согласия Пользователей на обработку не требуется.
- Первая из этих двух составляющих, целиком и
полностью зависит от качества Интернет-соединения, которым располагает трейдер
(мы не будем сейчас рассматривать такие анахронизмы как передача заявок брокеру
по телефону и, уж тем более, по телеграфу).
- Торгую га финансовых рынках с 2008 года.
Проскальзывание – это разница между фактической ценой заключения сделки и ценой, существующей на момент отправки торгового приказа. Объективно и простым языком, проскальзывание можно объяснить тем фактом, что при открытии позиции на покупку или продажу инструмента, обязательно должен иметься покупатель или продавец, который этот инструмент купит или продаст. Вследствие отсутствия такого покупателя или продавца, сделка заключается по ближайшей цене. Отрицательное проскальзывание происходит, когда цена актива ухудшается во время исполнения рыночного ордера. Например, если трейдер хочет продать актив по цене 100 долларов, но в момент исполнения ордера цена выросла до 105 долларов, то трейдер получит отрицательное проскальзывание в размере 5 долларов.
Почему возникает проскальзывание стоп-лоссов на Форекс
Это происходит в связи с тем, что лимитный ордер имеет заранее определенную цену, дающую брокеру необходимый лимит времени для его исполнения. В части выбора торгового счета, краткосрочным трейдерам следует обратить внимание на условия, предоставляемые торговыми счетами типа ECN, HDD или STP. Подобные типы счетов есть у большинства брокеров с которыми я работаю (Амаркетс, Альпари, Fxopen). Эти типы счетов могут обеспечить требуемую скорость исполнения, исключающую появление проскальзывания.
На самом деле, проскальзывание – это нормальное явления для фондового рынка. Проскальзыванием называется разница между вашей ценой, которую вы устанавливаете для своего стоп-приказа и ценой, по которой этот стоп-приказ исполнился на рынке. Как правило, стоп-приказ исполняется по худшим для нас ценам, и это не прихоть брокера, а следствие очерёдности исполнения заявок. Если проскальзывание происходит в момент открытия рыночного ордера, то это становится причиной такого явления как реквот. Брокер уточняет у трейдера, согласен ли тот открыть позицию по новым ценам и в случае положительного ответа открывает (если не произойдет еще одного проскальзывания ведущего к еще одному реквоту). Представим, что это произошло и в момент активации стоп-заявки на биржу попадет новая заявка на продажу ценных бумаг Сбербанка по рыночной цене.
В данном случае ситуация превращается в ту, что описывалась выше в пункте 1. И если рынок обладает достаточной ликвидностью, то бумаги продадутся по близкой к 93р. И т.д., а значит, проскальзывание в рамках нормы. Когда ликвидности мало, а объем заявки весьма велик, то проскальзывание станет гораздо больше.
